Sunday, April 17, 2011

Siklus Working Capital

Siklus modal kerja dapat didefinisikan sebagai:

Periode waktu yang berlalu antara titik di mana tunai mulai akan dikeluarkan pada produksi produk dan pengumpulan kas dari pelanggan

Diagram dibawah menggambarkan siklus modal kerja untuk sebuah perusahaan manufaktur


Bagian atas dari diagram di atas menunjukkan dalam bentuk yang disederhanakan rantai peristiwa dalam perusahaan manufaktur.  Setiap kotak di bagian atas diagram dapat dilihat sebagai sebuah tangki melalui aliran dana.  Tank ini, yang berkaitan dengan aktivitas sehari-hari, memiliki dana yang terus mengalir masuk dan keluar dari mereka.

• Rantai dimulai dengan perusahaan membeli bahan baku secara kredit.

• Pada waktunya saham ini akan digunakan dalam produksi, pekerjaan akan dilakukan pada saham, dan akan menjadi bagian dari pekerjaan perusahaan dalam proses (WIP)

• Pekerjaan akan dilanjutkan pada WIP sampai akhirnya muncul sebagai produk jadi

• Sebagai produksi berlangsung, biaya tenaga kerja dan overhead perlu dipenuhi

• Tentu saja pada beberapa kreditur kancah perdagangan perlu dibayar

• Ketika barang jadi yang dijual secara kredit, debitur meningkat

• Mereka akhirnya akan membayar, sehingga uang tunai akan disuntikkan ke perusahaan

Masing-masing daerah - saham (bahan baku, barang dalam proses dan barang jadi), piutang usaha, uang tunai (positif atau negatif) dan hutang usaha - dapat dipandang sebagai tank ke dan dari mana aliran dana.

Modal kerja adalah jelas bukan hanya aspek bisnis yang mempengaruhi jumlah kas:

• Bisnis akan harus melakukan pembayaran kepada pemerintah untuk perpajakan

• Aktiva tetap akan dibeli dan dijual

Lessor • aktiva tetap akan membayar sewa mereka

• Pemegang Saham (yang ada atau baru) dapat menyediakan dana baru dalam bentuk uang tunai

• Beberapa saham dapat dilunasi dengan uang

• Dividen dapat dibayar

• kreditur pinjaman jangka panjang (yang ada atau baru) dapat memberikan dana pinjaman, pinjaman harus dibayar kembali dari waktu ke waktu, dan

kewajiban bunga • harus dipenuhi oleh bisnis.

Tidak seperti gerakan di item modal kerja, sebagian besar transaksi tunai ini 'modal bukan kerja' tidak peristiwa sehari-hari.  Beberapa dari mereka adalah acara tahunan (misalnya pembayaran pajak, pembayaran sewa, dividen, bunga dan, mungkin, pembelian aktiva tetap dan penjualan).  Lain-lain (misalnya ekuitas baru dan keuangan pinjaman dan pelunasan ekuitas tua dan keuangan pinjaman) biasanya akan peristiwa langka.

No comments:

Post a Comment